U kategorijama Osnivač godine nagradu je dobila Matija Nakić, osnivačica i direktorica Farseer, a Investitor godine je Provectus Capital Partners. Nagradu za Private equity investiciju godine osvojila je Invera Equity Partners za ulaganje u Muzej Iluzije. Venture Capital investicija godine ide Farseeru za prikupljanje venture capital ulaganja od Apertu Capital, SQ Capital i ostalih ulagača.

„Hrvatska Private Equity i Venture Capital Asocijacija postoji već 20 godina, a tada i još puno godina nakon osnivanja radilo se samo o nekoj hrabroj skupini investitora „rizičnog kapitala“ u kojoj većina poduzetnika nije prepoznavala partnera za razvoj, rast i uspjeh. Danas private equity i venture capital fondovi, također poznati i kao fondovi rizičnog kapitala, ne predstavljaju nešto egzotično ili svojevrsnu tržišnu nišu. Naprotiv, radi se o fondovima koji su svojim djelovanjem podržavajući najpropulzivnije tvrtke našeg gospodarstva postali kamen temeljac hrvatske ekonomije i integralni dio hrvatskog društva. Private equity i venture capital fondovi podupiru naš svakodnevni život u mjeri u kojoj to još u potpunosti ne doživljavamo. Naime, danas su te tvrtke prisutne u svim vodećim tvrtkama u različitim djelatnostima od informatike do maloprodaje, zdravstva, turizma, proizvodnje i brojnih drugih Početno ulaganje je često u startupe ili mala i srednja poduzeća, a te male firme postaju međunarodne uspješne priče jer private equity i venture capital ulagači traže prilike za ulaganja  s perspektivom brzog rasta i globalnog konkurentnog proizvoda ili usluge. Ambiciozne lokalne tvrtke s nekoliko zaposlenika i svijetlom idejom mogu postati multinacionalne korporacije koje zapošljavaju tisuće. Doprinos private equity i venture kapitala hrvatskom gospodarstvu i društvu u cjelini je priča o potpori inovacijama, rastu i stvaranju radnih mjesta. Danas smo perjanica transformacije hrvatskog gospodarstva u željenom smjeru ‘high skill, high tech i high wage’. Točno u skladu sa sloganom naše BestInvest konferencije – support the best and transform the rest!“ – kazala je predsjednica CVCA Mirna Marović,

„Hrvatska banka za obnovu i razvitak ključna je za razvoj tržišta rizičnog kapitala te više od desetljeća predstavlja središnje mjesto razvoja ove industrije. U zadnjih pet godina, HBOR je pokrenuo niz novih inicijativa, uključujući CROGIP i CEETT u partnerstvo s Europskim investicijskim fondom u koje je do sada uloženo 50 milijuna eura, a taj iznos uvećan je za kapital privatnih ulagača od 300 milijuna eura što sve zajedno predstavlja raspoloživ kapital za brzorastuća i inovativna hrvatska poduzeća. Nove inicijative uključuju CROGIP 2, te inicijativa tri mora, a tu su u razvoju novi financijski instrumenti koje će HBOR moći kreirati nakon rigoroznog procesa odobrenja od strane Europske komisije iz InvestEU programa“ istaknuo je na BestInvestu, predsjednik Uprave Hrvatske banke za obnovu i razvitak (HBOR), Hrvoje Čuvalo.

Slađana Ćosić, voditeljica ureda grupe Europske investicijske banke u  Hrvatskoj poručila je s pozornice konferencije da Europska investicijska banka zajedno sa sestrinskom firmom Europskim investicijskim fondom ključan za razvoj private equity i venture capital industrije u Hrvatskoj sudjelujući u inicijativama CROGIP,  CROGIP II, CVCi, CVCi II, CEETT zajedno s partnerima HBOR-om i Ministarstvom regionalnog razvoja i Europskih fondova.

Događaj na kojem se okupljaju investitori „teški“ preko 3 milijarde eura i najinovativniji hrvatski poduzetnici održan je četvrtu godinu za redom, a stručni žiri su činili eminentni stručnjaci iz poslovne zajednice: Velimir Srića (Ekonomski fakultet), Marijana Ivanov (Ekonomski fakultet/Hrvatski izvoznici), Leo Mršić (Algebra), Ivana Gažić (ZSE), Goran Šaravnja (HGK), Tamara Perko (HUB), Hajdi Ćenan (CRO StartUP), Sven Harjaček (Bird Inkubator), Filip Stipančić (Smion), Vladimir Nišević (Poslovni dnevnik), Andrej Knez (Addiko Bank), Bernard Ivezić (Unicorn Underground).

The post BestInvest.hr okupio hrvatske investitore teške preko tri milijarde eura s nagradama za najbolja ulaganja u brzorastuće i inovativne tvrtke appeared first on CVCA.

U kategorijama Osnivač godine 2022. nagradu je osvojila Nikolina Lauc, co-founderica i CEO GlycanAge, a Investitor godine 2022. je Provectus Capital Partners. Nagradu za Private equity investiciju godine 2022. dobilo je također vodstvo Provectus Capital Partners za ulaganje u Specijalnu bolnicu Aritheru. Venture Capital investicija godine 2022. u kasnoj fazi pripala je Rimac grupi.

Venture Capital investiciju godine u ranoj fazi 2022. dobili su Fil Rouge Capital za ulagannje u Native Teams, a treću nagradu konferencije, ovoga puta za Prikupljanje kapitala godine 2022., otišla je Provectus Capital Partners.

„Kada se private equity i venture capital ulaganja gledaju u kontekstu udjela u ukupnom BDP-u, u prošloj godini Hrvatska je prikupila 0.650% svog BDP-a i po tome je jedina europska zemlja uz Estoniju koja je uspjela prikupiti nešto više od europskog prosjeka koji iznosi 0.638%. Sve ostale zemlje Srednje i Istočne Europe (CEE) su daleko ispod tog prosjeka, jer je prosjek CEE regije u privlačenju private equity i venture capital ulaganja iznosi 0.131% BDP-a u prošloj godini. Hrvatska je dakle pet puta bolja od prosjeka regije (CEE) i mrvicu bolja od europskog prosjeka, što je rijetkost u drugim ekonomskim pokazateljima.“  – kazala je predsjednica CVCA Mirna Marović.

„Hrvatska na krilima uspjeha Infobipa, Rimca, Photomatha, Fonoe i mnogih drugih uspješnih poslovnih priča potaknutih PE&VC ulaganjima ima priliku izgraditi, potpuno novi gospodarski ekosustav. Taj novi ekosustav je temeljen na tri stupa: high tech, high skills, high wage! Za malu zemlju poput nas to je jedini način za dugoročni i održivi uspjeh“. – izjavila je predsjednica CVCA Mirna Marović.

Na ovogodišnjem BestInvest-u imali smo priliku ugostiti i Državnu tajnicu Zrinku Raguž iz Ministartsva regionalnog razvoja I fondova Europske unije koja je u ime Ministra Erlića BestInvest konfrenciju svečano i otvorila.

Glavno izlaganje imao je održali su Hrvoje Čuvalo, predsjednik Uprave, Hrvatska banka za obnovu i razvitak(HBOR), u kojem je naglasio ključnu ulogu HBOR-u doprinosu razvoja private equity i venture capital tržišta.

„HBOR se profilirao u središnju instituciju za razvoj tržišta vlasničkog i kvazi-vlasničkog kapitala u RH. Za stvaranje novih fondova rizičnog kapitala i njihovo ulaganje u pokretanje, rast i razvoj hrvatskih poduzeća, uz HBOR i EIF neophodna je prisutnost i drugih institucionalnih ulagatelja ali isto tako i privatnih ulagatelja jer samo s njima u sinergiji možemo ostvariti značajni rast.“- istaknuo je na BestInvestu, predsjednik Uprave Hrvatske banke za obnovu i razvitak (HBOR), Hrvoje Čuvalo.

Victoria Zinchuk, regionala direktorica, Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) predstavila je regionalnu podršku private equity i venture capital ekosistemima koju pruža EBRD.

Ostali govornici sa glavnim izlaganjima bili su Nikolina Lauc (GlycanAge) koja je održala prezentaciju na temu “Možemo li zaustaviti ili čak vratiti biološko starenje kako bismo živjeli dulji i zdraviji život?”, Dubravko Babić (Eridan Communications Inc.) razgovarao je o tehnološkim startup-ovima u Silicon Valley-u, Dominik Dolenec (Emona Capital) koji je predstavio svoje viđenje globalnog širenja poslovanja za CEE tvrtke iz Londonskog kuta, te Ivo Božić (Raiffeisen Bank International AG) koji je prezentirao inovativni način financiranja venture dugom za startupove/scale-upove.

Na panelu private equity investitora, sudjelovali su investitori ‘teški’ 4 miljarde eura, a radi se o Marko Galić (Provectus Capital Partners), Krešimir Gjenero (Mezzanine Partners), Tomislav Tomljenovic (Enterprise Investors), Aleksandar Dragičević (Mid Europa) i Mateo Žokalj (BlackPeak Capital), a panel je moderirao Vladimir Nišević (Poslovni dnevnik).

Na panelu osivača, sudjelovali su Miryana Joksović (Arcion Labs), Matija Nakić (Farseer), Edo Mujkić (BiteMe Nutrition) i Marin Bek (Ascalia), a panel je moderirao Bernard Ivezić (Jutarnji List).

Održana su i dva Fireside chat-a, gdje su Goran Deak (TDA), Julien Coustaury (Fil Rouge Capital) i Pierre Matek (Feelsgood Capital), i moderatorica Mirna Marovic (CVCA), razgovarali o putu od lokalnog financiranja do globalnog utjecaja TDA-a. Drugi Fireside Chat bio je na temu globalnog uspjeha širenja Muzeja Iluzija gdje je svoja razmišljanja podijelio Teo Širola, predsjednik Muzeja Iluzija u razgovoru s Mirnom Marović (CVCA).

Stručni žiri za odabir i dodjelu BestInvest nagrada činili eminentni stručnjaci iz poslovne zajednice koji su nagrade uručili ovogodišnjim laureatima (po abecednom redu): Hajdi Ćenan (CRO StartUP), Ivana Gažić (ZSE), ), Marijana Ivanov (Ekonomski fakultet/Hvatski izvoznici), Bernard Ivezić (Jutarnji list), Andrej Knez (Bloomberg Adria), Željko Krizmanić (Bird Inkubator), Leo Mršić (Algebra), Vladimir Nišević (Poslovni dnevnik), Tamara Perko (HUB), Morena Plejić (Progress tržište ZSE), Hrvoje Serdarušić, Velimir Srića (Ekonomski fakultet) i Filip Stipančić (Lean Startup Croatia), Miodrag Šajatović (Lider), Goran Šaravnja (HGK).

The post BestInvest: Hrvatska čak pet puta bolja od prosjeka CEE regije u private equity i venture capital ulaganjima appeared first on CVCA.

Godišnja skuština članova i božićni domjenak

Skupština članova održana 14. prosinca 2022.

Hrvatska Private Equity i Venture Captal Asocijacija (CVCA) održala je srijedu, 14. prosinca 2022. redovnu sjednicu Skupštine članova, nakon čega je uslijedio Božićni domjenak članova i poslovnih partnera.

Na Skupštini je Mirna Marović, predsjednica CVCA, predstavila Izvješće predsjednice o aktivnostima provedenim u 2022. godini. Neke od aktivnosti u 2022. su bile organizacija vodećeg događanja, BestInvest Croatia konferencije i dodjela nagrada za najbolja private equity i venture capital ulaganja, koja je postigla značajan uspjeh, te je medijski vrlo popraćena. Ostale aktivnosti uključivale su redovite sjednice Upravnog odbora, uspostavljanje partnerstava s raznim institucijama, redovito ažuriranje CVCA web stranice s novostima s tržišta, vijestima o članovima i raznim izvješćima, te redovite objave na društvenim mrežama i e-newsletter. Nakon izvješća predsjednice i kratkog sažetka aktivnosti u 2022. godini, članovi CVCA-a razgovarali su o konkretnim sljedećim koracima u aktivnostima CVCA-a, operativnim pitanjima i nekim drugim temama. Neke od aktivnosti koje su planirane za 2023. uključuju objavljivanje publikacije  “Hrvatske priče o uspjehu”, organiziranje SustainInvest konferencije za promicanje održivog i odgovornog ulaganja PE&VC i financijske industrije (1. ožujka 2023, hotel Westin, Zagreb), LP/GP Networking Event u Dubrovniku (17.-19. svibnja 2023, hotel Excelsior, Dubrovnik), te treće izbadanje konferenciju BestInvest Croatia (27. lipnja 2023, hotel Westin, Zagreb). Ostale aktivnosti uključivat će ankete i prikupljanje podataka (za CVCA i kao dio European Data Cooperative, Invest Europe), suradnju s vodećim globalnim i regionalnim partnerskim događajima, te doprinos članova na web stranici CVCA, društvenim mrežama, sadržaju e-newslettera.

Nakon formalnog dijela skupštine, uslijedio je Božićni domjenak koji je uz članove CVCA okupio i predstavnike poslovne zajednice povezane s private equity i venture capital industrijom. 

16:00 - 17:00Godišnja skupština CVCA, dvorana Pariz, Esplanada

Godišnja skupština CVCA, dvorana Pariz, Esplanada

17:00 - 18:30Božićni domjenak, dvorana Paris, Esplanda

Božićni domjenak, dvorana Paris, Esplanda

18:30Afterparty, Fuliranje, terasa Oleandar, Esplanada

Afterparty, Fuliranje, terasa Oleandar, Esplanada

The post Godišnja skupština članova i božićni domjenak appeared first on CVCA.

Tvrtka ovu ekspanziju predviđa kao kombinaciju organskog rasta i akvizicija, a planiraju i daljnja ulaganja kako bi održali vodeću poziciju tvrtke u B2B prodajnim obavještajnim podacima na globalnoj razini.

Drago nam je što možemo poželjeti dobrodošlicu Viking Global Investorsu kao našem novom glavnom ulagaču. Ovo financiranje će nam pomoći da osnažimo poduzeća s međunarodnom prodajnom inteligencijom u narednim godinama, postavljajući novi standard u kvaliteti podataka i usklađenosti. To će ubrzati naš rast i globalno širenje kao vodećig pružatelja inteligentnih B2B podataka o prodaji – poručio je James Isilay, izvršni direktor Cognisma, putem njihove stranice.

Ovo ulaganje prati Cognismovo prikupljanje kapitala iz 2020. u kojem je prikupio 12 milijuna dolara i ono iz 2021. koje je završilo s 12,5 milijuna prikupljenih dolara. Također, tvrtka je 2021. otvorila američki ured u Bostonu predvođen novim potpredsjednikom prodaje, Markom Bedardom, koji je ranije bio u ZoomInfou, te je u svoj upravni odbor primio veterana industrije, Phila Garlicka, izvještava UK Tech News.

Nijedna druga softverska tvrtka ne nudi uistinu globalnu platformu za obavještajnu prodaju kao što je Cognism. Spajanjem naših kontakt-podataka s naprednim kontekstualnim podatkovnim točkama kao što su tehnologija i signali namjere kupca, pomažemo modernim timovima za prihode da se povežu s povjerenjem i premaše ciljeve. Naš je cilj omogućiti tvrtkama da izgrade smislenu vezu sa svojim sljedećim najboljim klijentom na učinkovit i najisplativiji način – izjavio je Isilay.

Inače, tvrtka je osnovana 2015. godine te se bavi pružanjem alata u prodajnim timovima za generiranje podataka o potencijalnim kupcima. Iz Cognisma kažu da je njihov softver usklađen s propisima o podacima kao što je GDPR, koji je uveden u Europi u svibnju 2018., a tvrtka trenutno zapošljava preko 250 osoba sa sjedištem u sedam zemalja uključujući Veliku Britaniju, SAD, Kanadu, Južnu Afriku, Hrvatsku, Makedoniju i Njemačku. Cognism je u portfelju hrvatskog VC fonda, South Central Ventures, koji je član Hrvatske Private Equity I Venture Capital Asocijacije (CVCA).

The post Tvrtka Cognism osigurala 87,5 milijuna dolara investicija appeared first on CVCA.

Često to znači vaganje između duga i vlasničkog kapitala. Takvo raskrižje ponekad su, recimo, pokretanja investicija u razvojnoj fazi, kada poduzetnik (još) ne bi razrjeđivao vlasništvo pripuštanjem npr. private equity ulagača, a iz nekog razloga se u financiranju ne može ili ne želi potpuno osloniti na banke, odnosno vlastiti kapital. Slične dvojbe mogu se nametnuti kad, primjerice, u poduzetničkom pothvatu dvaju osnivača jedan želi izaći, a drugi bi htio samostalno nastaviti. U takvim i brojnim drugim situacijama u poslovanju često se optimalnim rješenjem nameće nešto između klasičnog bankovnog kredita i equityja – razne varijante tzv. mezzanine financiranja koje je u pravilu znatno fleksibilnije nego bankarsko, uključujući i pitanje povrata odnosno amortizacije kredita.

Uskoro bi trebao profunkcionirati i novi fond za domaćem tržištu koji je svoju tržišnu nišu prepoznao upravo u tom segmentu financiranja MSP-a, a čiji bi ulagački potencijal trebao biti blizu 400 milijuna kuna. Iza projekta Croatian Mezzanine Debt fonda stoje Darko Drozdek, Krešimir Gjenero i Tomislav Tadić. Hanfa je, naime, na prošlotjednoj sjednici Upravnog vijeća izdala odobrenje za osnivanje Croatian Mezzanine Debt fonda, zatvorenog alternativnog fonda (ZAIF) rizičnog kapitala. To rješenje uključuje i davanje suglasnosti za upravljanje tim fondom društvu Mezzanine Partners. Fond planira prikupiti 50 milijuna eura, te je trajanje ulaganja ovog fonda 4 do 7 godina. Croatian Mezzanine Debt fond jedan je od triju projekata fondova rizičnog kapitala koji su prošli selekcijski postupak Europskog investicijskog fonda (EIF) te su i financijski podržani ulaganjem sredstava EIF-a i Hrvatske banke za obnovu i razvitak u okviru CROGIP-a, investicijskog programa koji su te dvije institucije ugovorile s ciljem poticanja ulaganja u mala i srednja poduzeća. U konačnici će ulagački potencijal biti barem dvostruko veći od iznosa njihove podrške. Kako kažu Drozdek i Gjenero, cilj je u konačnici sakupiti ukupno 50 milijuna eura. Nakon što je od Hanfe dobiveno odobrenje za osnivanje i upravljanje, u idućih nekoliko tjedana slijede razgovori s (drugim) potencijalnim investitorima, a to su financijski institucionalni investitori.

Sve u svemu, fond bi s operativnim radom trebao startati za koji tjedan. S obzirom na specifičan profil, a jedno od obilježja mezzanine aranžmana je da investicije započinju kao dug, i ciklusi u pogledu realizacije transakcija su ponešto drukčiji nego kod, primjerice, private equity (PE) fondova. Stoga se računa i da bi prve transakcije CMD fonda mogle uslijediti već s krajem prvog kvartala. “Mezzanine koncept obično dolazi kao korak prije private equity kapitala”, ističe Gjenero. Vezano uz veličinu pojedinačnih transakcija, ističu kako su ciljani iznosi između milijun i pet milijuna eura. Kad je pak riječ o traženim/očekivanim prinosima, oni su pozicionirani u skladu s hibridnim karakterom mezzanine “proizvoda” i pratećih rizika. Domaći financijaši reći će kako je mezzanine danas itekako prepoznat kao niša s dobrim potencijalom, iako institucionalnih igrača, fondova, u njoj zasad ima malo. S jedne strane, banke su postrožile uvjete kreditiranja, a s druge, u PE industriji je, kažu, već povelika gužva.Iz HANFE ističu kako je plan da fond uloži u najmanje 10 do 15 društava “putem podređenog duga, ali potencijalno uključujući varante s vlasničkom komponentom”.

The post U niskom startu novi fond za mezzanine financiranje malih i srednjih poduzeća appeared first on CVCA.

Aranžer financiranja je druga najveća američka, i treća po veličini na svijetu investicijska banka Bank of America. Postupak ulaganja svježeg kapitala namijenjenog daljnjem razvoju i rastu Bellabeata započeo je u travnju, a trebao bi biti zaključen do kraja mjeseca siječnja ove godine.

Bank of America je investicijska banka koja za svoje klijente investitore pronalazi perspektivne kompanije u koje će ulagati, tako da je Bank of America u tom poslovanju medijator, aranžer financiranja, okuplja investitore i vodi investiciju, a mi tako dobijemo ulagače iz Amerike i Evrope kojima prodajemo vlasničke udjele, odnosno dionice. Bellabeat se financira na način da prodaje vlasničke udjele, te nam se na taj način poveća tržišna vrijednost. Tako dobiveni svježi kapital ulažemo u razvoj i rast, nakon čega postižemo veću tržišnu valuaciju. Do sada smo sveukupno prikupili 100 milijuna dolara kapitalnog ulaganja od 28 investitora. Isto tako naglasio bi kako se investicijom Bank of America zatvara najveća runda dokapitaizacije do sada – kaže Sandro Mur.

Oduševljeno smo prionuli suradnji s Bellabeatom s kojim dijelimo iste ciljeve i vrijednosti. Tim visoko rangiranih stručnjaka Bank of America posvećen je Bellabeatu budući da ta tvrtka raspolaže visokovrijednom tehnologijom i iskustvom u području zaštite zdravlja i wellnesa, zahvaljujući kojima Bellabeat postiže vrhunsku tržišnu valuaciju. Poslovni profil i istaknuti položaj u sektoru čine ulaganje u Bellabeat atraktivnim za široki krug klijenata Bank of America, u velikom rasponu ulagačkih strategija i zemljopisnih područja – izjavio je Stephen Bloom, glavni direktor Bank of America Merrill Lynch.

Novi kapital prikupljen prije izlaska na burzu (pre-IPO) Bellabeat će uložiti u razvoj novih verzija svojih nosećih tehnologija, dobivanje dozvola za njihovo korištenje u zdravstvenim ustanovama, za otvaranje lanca novih dućana, od kojih jedne i u Zagrebu, u razvoj korporativnih wellness programa, akviziciju kompanija s kojima će proširiti i upotpuniti svoj asortiman, izgradnju vlastitog wellness kampusa i druge projekte.

The post Bellabeat potpisao ugovor s Bank of America, trećom najvećom investicijskom bankom na svijetu appeared first on CVCA.

Ovi startupi su već u 2020. imali prihod veći do 10 milijuna eura, rastu i do 10 puta godišnje te kontinuirano povećavaju broj zaposlenika. Sad su već blizu 300 zaposlenih.

Popis nije numeriran i 25 najperspektivnijih startupa popisano je po abecednom redu. To su: AGRIVI, Aircash, airt, Amodo, AMPnet, Ascalia, BiteMe Nutrition, Cidrani, CircuitMess, Farseer, Go Green Ozonator, Identyum, Include, Memgraph, Mindsmiths, Miret, NUOTWO, OmoLab, OptimoRoute, Orqa, Peekator, Robotiq.ai, sportreact, STEMI i Wasp.

Za svaki startup navedeni su osnivači, godina osnivanja, koliko je dosad primio ukupno investicija, koliki je prihod ostvario startup u 2020, kao i rast u odnosu na godinu prije te broj zaposlenika. Ako je startup novoosnovan onda je navedeno n/a, odnosno nema podataka. Broj zaposlenih je naveden za 2020., a kod sjedišta je prvo navedeno pravno sjedište a zatim, ako startup ima sjedište u inozemstvu i sjedište razvoja u Hrvatskoj.

Mirna Marović, predsjednica CVCA sudjelovala je kao član stručnog žirija u izboru TOP25 startupa koje vrijedi pratiti u 2022.

The post Hrvatski startupi koje vrijedi pratiti u 2022. appeared first on CVCA.